[미국 주식에 미치다]2022년 12월 19일 월요일 브리핑

미국 주식에 미치다

2022년 12월 16일 금요일 장 마감시황

2022년 12월 19일 월요일 환율정보

뉴욕증시 시황-뉴욕증시 3대 지수, 인플레 우려 지속에 '하락'

하락의 배경-FOMC에서 2023년 인플레이션의 상방 위험에 대한 경고성 발언이 나옴 

연준에서 인플레이션으로 인하여 금리를 쉽게 내리지 못하고 상방에서 당분간 유지할 것이라는 의견으로 삼대 지수 모두 하락

WTI 기준 유가 74달러 선에서 계속되는 등락

존 윌리암스 뉴욕 연방준비은행 총재:미국의 최종 금리가 점도표에서 예상하는 수준보다(5.1%) 더 높아질 수 있다.

PCE 기준 인플레이션 2%를 돌리기 위해 필요한 일을 해야 한다(긴축)라는 발언을 함.

12월 미국 제조업 PMI 46.2-31개월 만에 최저

전월 47.7 - 제조업 경기가 위축되고 있다.

2023년도 투자에 대한 위험도 관리
크래프트 테크놀로지스 홍콩법인 오기석 법인장 

위험관리:2022년 미국 개인투자자들의 투자 성적 - 나스닥과 유사한 수익률을 기록 : 약 30% 평균 손실

개인 투자자들의 관심도가 높았던 밈(Meme) 주식의 성과 부진

위험관리를 위한 분산투자 필요 : 2022년 글로벌 자본시장은 과거 150년 중 6번째로 성과 부진

특히, 주식과 채권의 동반부진으로 상관관계가 사라진 한 해

상관관계는 거의 대부분의 자산배분 전략의 핵심과정

하지만 분산투자가 항상 정답은 아님 - 상관관계가 무너지는 시장에서는 현금이 유일한 대안 -Cash is King

2022년 AI자산배분 모델 현금 신호 분석- 2022년 12월 초 현재 현금 비중 시그널은 서서히 감소하고 있음 

롱숏 전략을 단기적인 상황에 따라 취할 수 있는 CTA ETF 추천 (시장에 대응을 빨리하는 전략이 성과가 좋았음)

2023년의 불확실성에 대비하는 방법 : AI 붐 앤 쇼크 지수 - 인공지능 시장 위험 예측 모델

70여 가지의 미국 금융시장 데이터를 하나의 수치로 변환

자본시장에 나타나는 주요 지표들을 학습 후 향후 1주일 간의 시장 위험도를 예측하는 지수

이미 국내 기관투자자들 및 미국 현지 운용사들에게 AI 기반 위험 예측 솔루션 공급 중

0~100으로 수치를 나타내는데 (0이면 현금비중 0%, 100이면 현금비중 100%)로 굉장히 직관적인 수치를 제공함 

지수 활용법: 12월 19일 현재 붐&쇼크 지수 서학 개미용 16->35/동학 개미용 20->23

지난 한 달간 붐&쇼크 지수는 2주 연속 위험도를 상향 조정하며 투자자들에게 주의를 요했음

(산타랠리의 기대감은 내려놓기를..)

 

AI 모델(NVQ ETF)이 과거 1년간 플러스 수익률 기록, 동종 펀드 중 상위 3% 성과 기록 중 

AI 모델이 2022년에 선정한 TOP3 종목의 성과 CI, MET, CVS 

 

2023년 투자환경

기민하고 대응적인 투자 전략 수립이 필요

경기침체 대응전략 - 독점력 있는 기업 선별 현금 창출 능력 위주 COWZ ETF 현금창출 능력이 뛰어난 기업만 운용하는 ETF

고금리 시대에 대응 전략 - 금융주, 현금성 자산 높은 기업들 위주로 투자

금리인하 대응전략 - 장기 국채, 낙폭 과대 기술주 (빠르면 내년 9월 ~12월, 늦으면 2024년쯤 예상)

이머징 마켓 랠리 가능성에 대응 - 중국, 홍콩 등 이머징 주식

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금융시장의 전반적인 리뷰 - 이항영 전문위원

주식시장 - 약세 / 달러 - 강보합 

특징종목 : 테슬라, 메타 플랫폼즈

테슬라

CEO 리스크 고조  

주간 하락률 최고 - 16%, 4분기에만 -43% PER 28 배 수준으로 하락함 

36 억 달러 지분 추가 매각 / 모건스탠리 : EV 시장 점유율 상승세 둔화, 2025년 전망치 하향

Spear 인베스트 : 테슬라가 더 이상 니치마켓이 아닌 경기에 민감한 분야일 수 있다는 의견 

월가 애널리스트 잇따라 목표주가 하향 

Meta platforms 메타 플랫폼즈 +2.8% JP Morgan 투자의견 중립-> 매수

많은 수의 직원 해고로 경비절감, 주가가 많이 하락한 상태

하지만 CEO와 CTO의 불화설이 있기 때문에 주의

골드만삭스: 인적 조정 발표 / 포드: F150가격 인상으로 주가 크게 하락 / Adobe  어도비 : 실적 양호, 전망 좋음 주가 상승 

월가의 시각 

와튼스쿨 제레미 시겔 교수 

-작년에 했어야 할 금리 인상이 너무 늦게 올해 시작. 그리고 이제는 올해 너무 과도하게 올려서 경기침체가 불가피함 

-내년에 금리 인하 적극 검토해야 한다는 의견