2023. 1. 5. 16:07ㆍ미국 주식에 미치다 방송 리뷰
[미국 주식에 미치다]
2023년 1월 5일 방송 브리핑
미 증시 동향
by 미래에셋 증권
매파적인 연준에도 불구하고 개별 종목의 힘으로 상승
미 증시는 유럽 증시가 천연가스 급락에 힘입어 연일 상승세를 이어가자 투자심리 개선되며 상승 출발
그러나 카시카리 총재가 최고 금리를 5.4%로 전망하는 등 매파적인 발언을 하자 하락 전환하는 등의 변동성을 보임
반도체와 테슬라 등이 반등하자 상승전환하였으나 연준이 FOMC 의사록 공개를 통해 시장의 부적절한 완화 움직임은 물가를 위한 노력을 복잡하게 만들 것이라고 경고하자 변동성 확대
개별 종목 강세가 지속되자 상승 확대로 이어지며 마감
다우 +0.4% 나스닥 +0.69% S&P500 +0.75% 러셀 2000 +1.25%
특징종목
by 미래에셋 증권
MS(-4.37%)는 UBS가 성장 동력인 클라우드 서비스 Azure에 대해 급격한 성장 둔화에 접어들고 있다고 전망하며 투자의견을 매수에서 중립으로 조정, 목표주가도 300달러에서 250달러로 하향 조정하자 하락
특히 기업들이 차입비용 증가에 따른 지출 감소를 감안 가파른 성장 속도가 위축될 것이라고 전망해 클라우드 서비스 경쟁업체인 아마존(-0.79%), 알파벳(-1.17%)도 동반 부진
테슬라(+5.12%)는 전일 급락에 반발 매수세가 유입되며 상승. 특히 여러 악재성 재료에도 불구하고 뉴 스트리트가 올해 큰 이익을 얻을 수 있는 매수 기회라고 언급하자 반등
뉴욕증시 마감시황
by 여도은 앵커
최근 하락에 따른 반발매수로 3대 지수 상승 마감 - 다우 +0.4% 나스닥 +0.69% S&P500 +0.75% 러셀 2000 +1.25%
오후 2시(미국현지시간) FOMC의사록 발표 시 약간 빠지는 모습 보임
애플 +1.03%, 테슬라 +5.13% 상승
올해 서학개미가 사야 할 주식 : 애플, BYD, 마이크로소프트, 엔비디아, AMD, 온세미컨덕터, VISA (한국경제신문 발췌)
미니애폴리스 연방은행 총재 닐 카시카리 금리 5.4% 전망
올해 2023년 금리인하를 기대하는 사람들이 많지만 크게 기대를 하지 않는 것이 좋다고 함
(MAP FROM FINBIZ)
MSFT -4.37% 목표가 하향에 따른 하락
PFE: -2.2% 백신 수요 하락에 의한 하락
심층인터뷰
by 아이에셋 이지환 대표
인플레이션 우려감은 낮아지고 경기침체 두려움은 커지고
인플레이션 - CPI, PPI 지표보다는 기대인플레이션에 집중
기대인플레이션 이성적 수준으로 하락함 - 당장의 CPI, PPI 가 하락하지는 않았지만
향후 5년 3% 아래로 향후 1년은 5% 아래로 떨어짐
BEI지표(Break Even Inflation) 추이- 금융권에서 사용하는 인플레이션 지표
채권 월물을 놓고 일반 국채금리와 물가 연동 국채금리의 차이로 산출하는 지표
2.4 수준 이하로 떨어졌고 러, 우 전쟁으로 급박하게 올라갔던 기대인플레이션 수치가 이전 수준으로 내려감
원자재 ETF에 부과되는 세금으로 인해 원자제 투기적 거래 감소 효과로 이어짐
- 원자재 섹터별 투기적 자금 22년 3월 정점 찍은 후 하락
*원자재 ETF 부과 세금*
올해부터 미국 정부가 PTP(Publicly Traded Partnership) 종목에 투자한 미국인이 아닌 투자자들에 10% 세금을 원천징수 한다. 원자재, 부동산 분야의 상장지수펀드(ETF), 상장지수증권(ETN), 주식 등 PTP로 지정되면 소익과 상관없이 매도 금액 기준으로 10%가 원천징수되니 대상 ETF, ETN이 되는 상품 투자 시 주의가 필요하다.
인플레이션 수치가 내려갈 때의 사이클
원자재> 상품> 서비스> 주택렌트
서비스, 렌트 가격 하락이 아직까지는 미미 하였으나 하락추세전환을 확인할 수 있었음 (추세적으로 하락하고 있음)
타이트한 고용 완화
미국 구인건수 와 채용건수 트렌드: 구인건수, 채용건수 모두 꺾인 상황
타이트한 고용이 완화된 수준이지만 경기침체라고 할 만큼의 수준은 아님
실업률 전망 (2022년 3.8%) 2023년 4.6% 2024년 4.6%, 2025년 4.5% 예상
2022년도 대비 2023년도 나빠지는 건 맞지만 어느 정도이냐가 관건 (통상 실업률 6% 진입 시 경기침체라고 판단)
금리인하 기대감 후퇴
24년, 25년 가파른 금리인하 기대 유효, 24년 1월 컨센서스, 연말 점도표 도달
23년이 아니더라도 내년부터는 가파른 금리인하가 가능할 것이라는 기대심리가 커짐
증시 상승의 원동력은 완만한 경기 침체
-전 연준 부의장 "앨런 블라인더 교수'-내년 경기침체는 가벼운 침체
GDP 성장률 전망 2022년 0.2 2023년 1.2 2024년 1.7 2025년 1.8
증시 상승의 원동력은 완만한 경기 침체
2001년 4월~2001년 11월 (NBER전미경제연구소) => 1950년대 이후 경기침체 총 11번 있었는데
2001년 닷컴버블 경기침체가 현재와 가장 비슷한 모델
침체 전 12개월: 23% 하락, 침체기간:2% 하락
침체기간 하락 2%로 방어할 수 있었던 이유 - 연준이 대응을 굉장히 잘함
CPI가 4~3.5 수준에서 금리인하 바로 단행 (그린스펀 연준위원 -역사적으로 굉장히 높게 평가됨)
기대 인플레이션 2% 진입 시 금리인하 기대해볼 수 있음을 시사 - 2001년도 경기침체 경험에 비추어 볼 때
경기 침체 시 하락을 어느 정도 방어 할 수 있는 가능성이 있다고 함
경기침체 정도에 따라 공략 대상 섹터 달라짐
연착륙:IT성장주
완만함 침체: 유틸리티/필수소비재/헬스케어
경착륙:? 고민해볼 필요가 있음
월가의 소식
by 이항영 위원
호재 인가 악재 인가 헷갈리는 경제지표 & 보고서 발표됨
1. 연준의사록 발표됨 결론-인플레이션 완화를 위한 금리인상 지속 의지 재확인
미네아폴리스 연방은행 카시카리 총재 : 기준금리 5.4% 까지 인상 의지
2.JOLTs(구인 이직보고서) - 예상치보다 좋게 나옴
2022-11-30 (Reference Oct) 10.3M
2023-01-04(Reference Nov) 10M
3.ISM제조업 PMI 2개월 연속 기준 이하 (50기 준선) 예상치 하회-악재임 하지만 금리인상이 효과가 있다고 해석할 수 있음
10년물 국채금리 3.69% 까지 하락 - 호재 인식
미국 달러 약보합
유가 이틀째 급락 / 금값 반등세 지속 -중국에서 금의 수요가 늘어남(중국 리오프닝)
종목별 움직임
테슬라 +5.1% RBC 목표주가 하향 225->186
마이크로소프트 -4.3% UBS 매수 ->중립 /오피스, Azure 성장세 둔화 우려
마이크론 테크놀로지 +7.6% 다이와 매수의견 65 목표주가 재확인
TSMC +3% 모건스탠리 반도체 톱픽 50% 상승 기대
배스앤 바디웍스 파이퍼 샌들러 목표주가 상향 50->52 해외 비즈니스, 뷰티 비즈니스 강화 기대
스타벅스 +3.6%
- 스타벅스 기프트 카드 지속 증가
- 4분기 통산 전분기대비 30~40% 증가
- 미국인 6/1명이 작년 4분기 스타벅스 기프트 카드 선물로 받아
- 작년 초 현재 잔고 20억 달러, 이중에 약 1.8억 달러는 영원히 쓰이지 않을 돈
알리바바 홍콩당국 앤트그룹 15억 달러 자본 조달 허가
PGJ ETF (Invesco Golden Dragon China)- 진동닷컴, 니오, 알리바바, 바이두 등으로 구성된 ETF 상승
인베스코에서 운영 하는 펀드로, 미증시에 상장한 중국 기업들을 추종
상위 보유 종목 TOP 10 - 바이두, 알리바바, 핀두오두오, 징둥닷컴, 니오, 넷이즈, ZTO익스프레스, 트립닷컴, 리오토,
KE홀딩스(중국 부동산 플랫폼 1위 기업)
라스베이거스 샌즈 +5.2% - 마카오 때문에 상승(마카오 카지도에 많이 방문할 것을 예상하여 상승)
