[미국 주식에 미치다]2023년 1월 19일 미 증시 동향

[미국 주식에 미치다]

2023년 1월 19일 방송 브리핑

미 증시 동향 : 나스닥, 물가 안정 속 1% 상승을 뒤로하고 매물 출회되며 하락 
by 미래에셋 증권

물가 안정으로 강세를 보였으나, 경기 침체 등으로 매물 출회되며 하락

미 증시는 예상을 하회한 생산자물가지수 결과가 발표되자 상승 출발했으나, 실물 경제지표의 부진으로 경기 침체 우려가 부각되자 매물 출회되며 하락 전환

특히 불러드 총재가 2월 회의에서 50bp 인상을 주장하자 지수는 본격적인 하락을 보임.

이 여파로 물가 안정 속 1% 넘게 상승하던 나스닥이 1% 넘게 하락하는 등 변화를 보임.

한편, 연준은 베이지북을 통해 경기가 거의 성장하지 못했다고 발표했으나 영향이 제한된 가운데 매물 소화 과정을 지속하며 낙폭 확대

다우 - 18.1%, 나스닥 -1.24%, S&P500 -1.56%,  러셀 2000 - 1.59%

특징 종목: 테슬라 4% 급등 후 매물 출회되며 2% 하락 전환
by 미래에셋 증권 

테슬라(-2.06%)는 베어드가 수요 둔화 등의 영향은 주가에 대체로 반영되었고, 독일과 미국의 기가팩토리 생산량 증가는 고무적이라며 올해 Top Pick으로 선정한다고 발표하자 4% 가까이 상승 출발.

그러나 최근 상승에 따른 매물이 출회되고 상승하던 여타 기술주가 경기 위축 등을 이유로 하락 전환하자 테슬라도 하락

리비안(-2.54%), 퀀텀스케이프(-3.03%), 니오 (-3.51%) 등 전기차 업종 대부분 동반 하락

경기 위축에 대한 우려가 부각되며  JP모건 (-3.0%), BOA(-2.32%)등 금융주 위축

특히 PNC(-6.04%)가 충당금 증가로 예상을 하회한 실적 발표 하자 하락한 점도 영향 

뉴욕 3대지수 마감시황
by 여도은 앵커 & 장우석 부사장

차익 매물과 소매판매 부진으로 하락마감(나스닥 8일 만에 하락)

다우 - 18.1%, 나스닥 -1.24%, S&P500 -1.56%,  러셀 2000 - 1.59%

소매판매 부진 전망치 -0.9%, 발표 -1.1% (악화된 지표) 

유명한 음식료 기업들의 소매판매 부진

코카콜라, 허쉬, 크래프트 하인즈 -3~6%대 급락

마이크로소프트, 아마존 6만 명 넘는 인원 감축 발표

차익매물 : 10월 거래일 10일중 8일 상승하여 차익매물 출현 

PPI: 고점 11.7% -> 6.2 % 까지 빠짐, 물가는 정점을 찍고 확실히 꺾이고 있음 

FINBIZ Map review

필수소비재 섹터 급락 

유틸리티, 금융주- 침체 우려에 하락

심층 인터뷰
by 아이에셋 이지환 대표

CPI 지표로 본 연준의 피벗 가능성

-수요부진에 따른 가격 조정 > 과도한 금리 인상 자제

-core물가/서비스 물가 하락 더딤 > 조기 금리인하 자제 

-세부내용: 서비스 부분은 지표가 오히려 상승(의료비 상승), 반면 상품, 에너지 가격 많이 하락

-Headline전월대비 하락 vs Core상승세 강화

-서비스 물가 압력은 여전히 높음

반응형

-수요 부진에 의해서 인플레이션 이 하락하는 부분은 긍정적이지만 서비스 부분 특히 고용과 연관성이 높은 의료비 부분에서의 서비스 물가 상승은 경계해야 하는 상황 

-상품 수요 둔화 > CPI 5%  중반대 가능

-에너지 수요 둔화 > CPI 3% 초반대 가능 (내년 초 정조 예상) 

-서비스 물가(의료/주택) 둔화 되어야 2%대 진입 가능 

 => 연내 금리인하 가능성 희박 

PPI 지표 : 예상치 하회

-에너지 7.9%하락, 식료품 1.1% 하락 > 수요부진에 따른 가격하락, 수요부진이 본격적으로 일어나고 있음

-연준의 의도한바 이상으로 하락폭이 나오고 있음 

경기침체로 인해 연내 예상보다 빠르게 피벗 진행할 것이라는 희망적 시각에 대한 의견 :

지표보다 기대인플레이션이 먼저 꺾이는 경우 연준이 경기침체에 대한 우려감이나 고용이 타이트 함에 따른 서비스의 압박에 대해 파월이 능력을 발휘해야 할 때

> 현재 연준이 쓸 수 있는 카드가 큰 규모의 금리인상은 불가능한 상황 

1분기 저점론이 가능한가?

상저하고 의견은 GDP 성장률에 기반

미국 분기별 경제전망: 2023년 QoQ 모멘텀은 1Q 바닥 이후 회복

S&P500 EPS 증가율 예상치 추이, 22년 4/4분기 -3.9% 예상 

1분기 실적 가이던스에서 중요한 부분은 재고 감소율이 얼마나 반영되는지 여부 

실적이 당장 좋아지지는 않지만 바닥을 다졌다는 데에 의미를 두고 반등할 수 있는지

1분기 저점론 기대

중국 코로나 환자 1월 정점

-1월 첫 주 중국 대도시 인구 70-90% 감염된 것으로 추정, 대도시의 발생은 정점을 지난 것으로 보인다

(정기석 코로나 19 특별대응단장 1월 17일 보도)

-전체 인구 64%인, 9억 명 코로나바이러스 감염-베이징 대학 1월 11일 보도

-1월 21일 춘절 연휴 이동후 확진자 장점 도달 전망

S&P500 PER

12월 종가기준 16.7배

2002년 닷컴버블 13배

2009년 금융위기 8배

2020년 팬데믹 13배

평균 15.99배

중간값 14.91

NBER recession 판단 지표 추이 - 8개 항목 중 6개 이상의 항목이 역성장

IT닷컴버블, 금융위기, 코로나 팬데믹 시기에 6개 이상 항목이 역성장했었음

급등과 급락의 이분법적 사고에서 벗어나야 함

나폭과대종목 > 실적성장종목 전환

(장기투자자 라면 주식 분할 매수 적정 시점이라는 의견)

 

월가의 소식
by 이항영 위원 

소매판매 큰 폭 둔화 연준인사 매파적 발언 지속 - 나스닥 8일 만에 하락 

생산자 물가지수 - 예상치 하회 - 긍정적 평가되었지만 연준인사 매파적 발언의 영향이 더 컸음 

클리브랜드 연방은행 메스터 총재, 세인트루이스 연방은행 블러드 총재

금리인상 기조 지속돼야, 5% 올릴 필요 

기조가 달라지지 않고 있지만 지속된 상승으로 조금 쉬어가는 측면도 있었음

12월 소매판매 전월대비 -1.1%, (전망 -0.8%)

생산자 물가지수 전월대비 -0.5%, (전망 -0.1%)

10년물 금리 3.42% 까지 급락 

미국 달러 5월 이후 최저 이후 보합 회복 

구리, 알루미늄 보합 - 중국 리오프닝 기대감 

구리 1위 프리포트 맥모란 FCX (최근 주가 상승)

Global X Copper Miners ETF : COPX  구리 광산회사

알루미늄 1위 회사 : 중국회사, 3위 회사 리오틴토 RIO

테슬라 하락반전 -2%

유나이티드 항공 -4.5% 하락 : 실적 좋았으나 전반적인 주식시장의 차익실현 분위기로 하락 마감

2019년 대비 항공여객수 : 지난주 8% 최대 증가율  (이미 코로나 팬데믹 이전 수준 회복 + 이전보다 증가)

얼타 뷰티 +1.1% 사상최고

테이퍼스트리 TPR (주요 브랜드: 코치)  리오프닝 으로 인한 상승

모더나 RSV백신 후보물질 긍정적 결과 

마이크로소프트 매도의견 등장

구겐하임 중립->매도 212 

기업 수요 위축

PC수요 둔화

경기 둔화에 마이크로소프트도 무적이 아니다 

BOA에서 발표한 REPORT:  소득 수준에 상관없이 합리적 소비를 중시한다!

Trade down

관련 추천주 

플래닛 휘트니스 PLNT - 파이퍼 샌들러도 2023년 톱픽, 목표주가 100

아카데미 스포츠 앤 아웃도어즈 ASO 

솔로 브랜즈 DTC  2001년 말에 상장하여 70% 이상 주가하락 - 불멍 용품? 카약, 아웃도어 관련 상품 판매

 

월가의 시각

BOA FMS 펀드 매니저 서베이

전세계 총 7100억 달러 자산 운용 253 펀드매니저 설문조사 (1/6~12일까지)

미국 주식 비중확대 입장 펀드매니저 2005년 이후 최저

 

리세션 우려는 감소세 6개월래 최저 77%->68% 

(중국 리오프닝) 경제 성장 기대감도 최악 국면 벗어나 

중국 경제 성장 기대 17년래 최고, 유럽 이머징 마켓 비중 확대

현금보유비중 5.9->5.3% 로 감소 (2020년 6월 이후 가장 큰 감소)